Развитие методов диагностики финансового состояния и направлений финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций


НазваниеРазвитие методов диагностики финансового состояния и направлений финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций
страница2/4
МЕЛИХОВА Лариса Александровна
Дата конвертации23.08.2012
Размер0,51 Mb.
ТипАвтореферат
СпециальностьБухгалтерский учет, статистика
Год2009
На соискание ученой степениКандидат экономических наук
1   2   3   4

Особенности финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей. Специфические черты сельскохозяйственного производства (зависимость от природно-климатических условий, сезонность формирования затрат и запасов, длительность производственного и финансового циклов, незавершенность кругооборота части активов) определяют его менее благоприятное положение по сравнению с другими отраслями экономики и характеризуют его как рискованное производство, что отрицательно сказывается на процессах инвестирования. Указанные особенности определяют важное значение эффективного функционирования финансово-кредитной инфраструктуры, обеспечивающей создание условий для постоянного финансирования сельскохозяйственного производства и социальной сферы села, предоставления бюджетных и заемных средств для их развития в системе хозяйственного механизма АПК.

Основные причины, обусловившие кризисное финансовое состояние агроформирований, представлены следующими группами:

1) глобальные: историческая обусловленность низкой доходности сельского хозяйства; ценовой диспаритет; большая зависимость сельского хозяйства от природных условий - глобального потепления, экстремальных погодных явлений; относительно низкий биоклиматический потенциал северных земледельческих и южных степных территорий;

2) организационно-технологические - отсутствие круглогодичной занятости (сезонность в труде); низкая степень интеграции и кооперации; отсутствие предприятий по переработке сельскохозяйственного сырья; неразвитость инфраструктуры рынка для реализации агропродукции; несоблюдение технологических регламентов производства; несовершенство управления;

3) материально-технические: низкий уровень механизации производственных процессов; высокая степень износа производственных и других основных фондов; недостаточное освоение научно-технических достижений; отсутствие производственной инфраструктуры;

4) социальные - неравномерность размещения трудовых ресурсов по регионам; отсутствие социальной инфраструктуры, комплексного обустройства сельских селений и территорий;

5) финансово-экономические - недостаточная государственная поддержка сельского хозяйства; значительная налоговая нагрузка; отсутствие кредитования по приемлемой процентной ставке, низкая доля заработной платы в структуре себестоимости сельскохозяйственных сырья и продукции.

Помимо вышеперечисленных групп причин необходимо добавить еще три: природно-экологические, инвестиционные и инновационные.

Природно-экологические причины в сельском хозяйстве связаны с природными условиями, поэтому все виды работ и сроки их выполнения носят обязательный характер и зависят от природных явлений (наводнения, засухи и других стихийных бедствий). Непрерывный контроль за состоянием почв и почвенного покрова - обязательное условие получения планируемой продукции сельского хозяйства. При недостаточно продуманном воздействии и нарушении сбалансированных природных экологических связей резко ухудшаются свойства почвы. Восстановление нарушенного почвенного покрова требует длительного времени и больших капиталовложений.

Инвестиционные причины характеризуются неэффективностью сельскохозяйственного производства, обострившейся в период проведения аграрных реформ; сокращением инвестиций в аграрную сферу в связи с высоким уровнем инфляции, процентными ставками за банковские кредиты, значительно превышающими норму доходности; резким снижением кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей, неликвидностью имущества, большими рисками, отсутствием ресурсов фондового рынка. Низкая инвестиционная привлекательность объясняет отсутствие эффективного собственника, являющегося стратегическим инвестором, в интересы которого входит не сиюминутная выгода, а долговременное и стабильное развитие предприятия, и который смог бы в короткие сроки решить проблему внедрения современного менеджмента. Это позволило бы сельскохозяйственному товаропроизводителю выйти из кризисной ситуации, тем более, что рынок спроса намного опережает рынок предложения (это, прежде всего молоко, соя, кукуруза, пшеница и мясо).

Инновационные причины обусловлены недостаточным финансированием научно-исследовательских работ, нежеланием создавать новые организационные структуры и переходить на наукоемкие технологии, использующие местные ресурсы. В сельском хозяйстве недостаточно активно применяют интенсивные и экономически эффективные технологии производства, не используют более производительные и надежные машины, не распространяют в широкой практике сорта растений и породы животных с более высоким генетическим потенциалом урожайности и продуктивности. Отсутствуют специалисты, которые способны быстро и эффективно адаптировать и внедрить достижения аграрной науки в повседневный труд работников.

Схематично сформулированные группы причин кризисного финансового состояния сельхозтоваропроизводителей даны на рис.1.

Реализация программы финансового оздоровления выявила ряд проблем, которые требуют разрешения.

Сельскохозяйственные товаропроизводители, которые не в состоянии справиться с условиями реструктуризации задолженности по субъективным причинам, а также вообще не вошедшие в программу финансового оздоровления, подлежат банкротству в соответствии с действующим российским законодательством. В этих условиях необходимо предусмотреть особые меры, смягчающие социально-экономические последствия банкротства в сельском хозяйстве. Другой проблемой банкротства в сельском хозяйстве является создание условий для привлечения потенциальных инвесторов, которые могли бы сохранить предприятия – банкроты как целостные хозяйствующие объекты и продолжить функционирование на данной территории. Это важно и с социальной, и с бюджетной точки зрения: большинство сельскохозяйственных предприятий обусловливают и уровень доходов, и уровень социально-экономического развития, и даже морально-психологическую ситуацию в соответствующем населенном пункте.




Рис. 1. Группы причин кризисного финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей


Уточнение содержания финансового состояния и финансового оздоровления агроформирований для целей реструктуризации задолженности. С несостоятельностью организаций, то есть неспособностью расплатиться по своим обязательствам, связаны определенные процедуры, включая особое судебное производство о несостоятельности. Оно может привести к реорганизационным процедурам по двум направлениям: с возможным улучшением финансового положения или без его улучшения с последующим банкротством субъекта. Таким образом, если банкротство – отрицательный результат ведения бизнеса, то положительным можно считать возможность финансового оздоровления.

9 июля 2002 г. был принят Федеральный закон № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», который предусматривает реструктуризацию (отсрочку и рассрочку) просроченной кредиторской задолженности перед бюджетной системой Российской Федерации, а также задолженности перед поставщиками за полученные товары и услуги. Термин «финансовое оздоровление» используется в названии закона, но само понятие в тексте закона не определено.

И только несколько позже, в Федеральном законе от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» «финансовое оздоровление» определено для граждан (в том числе индивидуальных предпринимателей) и юридических лиц как процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком этого погашения.

В отношении сельскохозяйственных товаропроизводителей данное определение не может быть применено так, как в законодательстве даны другие процедуры финансового оздоровления.

Так, в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» по окончании процедуры наблюдения и при наличии решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение о введении процедуры финансового оздоровления. Основанием для этого являются:

1) наличие ходатайства учредителей, уполномоченных органов или третьих лиц и обеспечения, превышающего на 20% и более обязательства должника;

2) готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение года пропорционально требованиям кредиторов, равными долями.

Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской, государственной или муниципальной гарантией, поручительством. Удержание, задаток, неустойка, имущество и иные имущественные права к обеспечению не относятся. Совокупный срок финансового оздоровления не может превышать двух лет.

По сельскохозяйственным предприятиям процедура финансового оздоровления проводится в целях улучшения их финансового состояния до применения процедур банкротства и максимальный срок – 13 лет. Таким образом, определение финансового оздоровления для сельскохозяйственных товаропроизводителей можно сформулировать как комплекс долгосрочных мероприятий по улучшению финансового состояния до применения процедур банкротства.

Постановлением Правительства от 30 января 2003 г. № 52 «О реализации федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» утверждена «Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей», которую использует территориальная комиссия для определения варианта реструктуризации долгов в зависимости от показателей финансового состояния должника и в соответствии с базовыми условиями реструктуризации долгов. Методика позволяет разбить сельхозпредприятия по финансовой устойчивости на 5 групп.

Расчет финансового состояния сельскохозяйственной организации дает возможность по бальной оценке определить, к какой из пяти групп финансовой устойчивости относится должник. Каждой группе назначены свои условия реструктуризации.

Основным индикатором финансового состояния сельхозорганизаций, согласно названной методике, является финансовая устойчивость, которая в данном документе не имеет четкого определения.

Настоящий документ устанавливает порядок расчета показателей финансового состояния, учитываемых при определении условий реструктуризации долгов сельскохозяйственного товаропроизводителя. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет оценить эффективность управления финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Сущность финансовой устойчивости определяется независимостью предприятия с финансовой точки зрения, ростом или снижением уровня этой независимости и соответствию состояния его активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов, отражающих комплексно возможности организации погашать свои долги, эффективно использовать как собственный, так и заемный капитал, также стабильность ее деятельности на перспективу и возможность к дальнейшему саморазвитию.

Следовательно, в Методике расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, утвержденной постановлением Правительства РФ № 52 от 30 января 2003 г. постоянно производится подмена понятия финансового состояния на финансовую устойчивость.

Классифицируя сельскохозяйственных товаропроизводителей по группам, при определении их балльной оценки, необходимо в Методике заменить термин «финансовая устойчивость» на «финансовое состояние», что позволяет более точно охарактеризовать цель оздоровления сельхозпредприятий.

Балльная оценка финансовых коэффициентов для целей реструктуризации задолженности сельхозтоваропроизводителей. Расчет финансового состояния сельскохозяйственной организации дает возможность комиссиям по балльной оценке определить, к какой из пяти групп финансовой устойчивости относится должник. Финансовое состояние должника определяется с помощью коэффициентов. Значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии с утвержденными параметрами. Расчет по указанной методике для одиннадцати сельскохозяйственных предприятий Камышинского района Волгоградской области представлен в таблице 1. Анализ данной таблицы приводит к парадоксальным результатам.

По коэффициенту абсолютной ликвидности 91% хозяйств из анализируемой совокупности, по коэффициенту критической оценки - 82% попадают в самую худшую – пятую группу хозяйств, по коэффициенту финансовой независимости в отношении запасов и затрат - 64% практически тех же «худших» предприятий попадают в первую группу - самых лучших.

Поэтому совокупность коэффициентов и их балльная оценка требуют изменений, так как в самой таблице коэффициентов и в разделении всей совокупности на качественно однородные группы при определении баллов установлен неравный интервальный шаг, что неправомерно с точки зрения статистики, так как дается характеристика количественных различий в величине признаков внутри групп одинакового качества, а в этом случае используются только равные интервалы.

При определении максимального и минимального значения коэффициентов ликвидности приняты во внимание их нормативные значения, разработанные для определения кредитоспособности заемщика, без учета специфики деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей. Необходимо отметить, что значение коэффициента текущей ликвидности, в предприятиях сельского хозяйства значительно выше нормативного и при этом абсолютная платежеспособность наблюдается практически нулевая, что объясняется высокой долей запасов в общей структуре оборотных активов организаций. Значительная часть оборотных средств сельскохозяйственных предприятий формируется в натуральной форме, минуя денежную фазу кругооборота (семена, корма, органические удобрения, молодняк животных), и они затрачиваются одновременно с длительным перерывом. В результате имеет место значительная неравномерность потребности в оборотных средствах в разные периоды года. Все это оказывает влияние на процесс формирования оборотных средств у сельскохозяйственных товаропроизводителей и как следствие, на значение показателей не только ликвидности, но и финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат.


Таблица 1


Расчет коэффициентов для отнесения сельскохозяйственных товаропроизводителей

к группам финансовой устойчивости

(в баллах)

Коэффициент

ЗАО «Бизнес – Агро»

ООО «Саломатино»

ОПХ «Камышинское»

СПК «Камышинский»

СПК «Семеновский»

СПК «Талов

ский»

СПК «Возрождение»

СПК «Лебяжье»

ООО «Степь»

ООО «Фермер 2»

ООО «Рассвет»

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

значение

балл

абсолютной

ликвидности

0,00

4

0,04

4

0,01

4

0,78

20

0,01

4

0,02

4

0,00

4

0,00

4

0,00

4

0,19

4

0,17

4

критической ликвидности

2,07

18

0,08

3

0,25

3

1,33

12

0,06

3

0,37

3

0,00

3

0,10

3

0,03

3

0,19

3

0,30

3

покрытия

3,86

16,5

1,2

4,5

2,72

16,5

3,24

16,5

1,25

4,5

1,27

4,5

0,00

1,5

2,52

16,5

1,23

4,5

1,14

1,5

0,53

1,5

обеспеченности собст-венными оборотными средствами

0,33

9

0,04

3

0,45

12

0,66

15

0,12

3

-0,31

3

-

-

0,28

6

0,19

3

0,12

3

-0,87

3

финансовой независи-мости

0,36

1

0,24

1

0,64

17

0,83

17

0,55

9,4

0,39

1

0,37

1

0,64

17

0,59

14,2

0,38

1

0,22

1

финансовой незави-симости в части форми-рования запасов и затрат

0,80

8,5

0,33

1

1,10

13,5

2,77

13,5

1,13

13,5

1,17

13,5

-

-

1,37

13,5

1,18

13,5

0,66

4,8

1,17

13,5

Общий балл




57




16,5




66




94




37,4




29




9,5




60




42,2




17,3




26

Группа




3




4




2




1




4




4




5




2




3




4




4
1   2   3   4

Разместите кнопку на своём сайте:
поделись


База данных защищена авторским правом ©dis.podelise.ru 2012
обратиться к администрации
АвтоРефераты
Главная страница