Прогнозирование нестабильности и механизм обеспечения устойчивости банковской системы россии


Скачать 476,7 Kb.
НазваниеПрогнозирование нестабильности и механизм обеспечения устойчивости банковской системы россии
страница2/4
дынников евгений александрович
Дата конвертации20.09.2012
Размер476,7 Kb.
ТипАвтореферат
СпециальностьФинансы, денежное обращение и кредит,
Год2011
На соискание ученой степениКандидат экономических наук
1   2   3   4

Основные положения и научные результаты,

выносимые на защиту

1. Уточнено понятие «устойчивость банковской системы», представленное на основе системной характеристики развития банковского сектора в кризисные периоды

Устойчивое развитие экономики, в том числе и ее важнейшего звена – банковской системы, становится ключевой проблемой современного мира. Неустойчивость национальных экономик, неравномерность экономического развития отдельных государств, подогреваемая спекуляциями банков, приводит не только к национальным банковским кризисам, последние становятся частью мировых финансовых потрясений. В диссертационной работе рассмотрены итоги кризисов, с которыми столкнулась российская банковская система за последние двадцать лет, и сделан вывод, что обеспечение устойчивости банковской системы является важной составляющей стабильности национальной социально-экономической системы.

Исходя из такой системной предпосылки, в диссертационном исследовании определено, что целью обеспечения устойчивости банковской системы является формирование такой институциональной среды, в которой вне зависимости от внешних и внутренних деформаций будет сохраняться функциональная целостность сообщества кредитных институтов.

Устойчивость банковской системы рассматривается как качественная характеристика, определяющая такое состояние системы, при котором реализуется сущность и назначение всей банковской системы и отдельной кредитной организации в экономике, и предполагающая способность системы выполнять свое функциональное назначение независимо от характера внешних воздействий, в том числе на основе качественного изменения своей структуры.

Данное определение предполагает возможность появления новых институтов, отвечающих требованиям быстро меняющейся внешней среды, не разрушая при этом основ построения кредитной системы.

Определение устойчивости системы можно определить в следующих направлениях: экономическая устойчивость как базисная (сохранение капитала); организационно-структурная, финансовая, техническая, технологическая, коммерческая, коммуникационная, информационная, функциональная устойчивость. В совокупности взаимосвязи этих форм и проявлений устойчивости позволяют системе комплексно реагировать на внутренние и внешние воздействия, поддерживать равновесное состояние и дальнейшее развитие, являться конкурентоспособным субъектом рынка, достигая тем самым выполнения стратегической функции устойчивости системы.

Рассматривая деятельность конкретного банка, в работе выделены несколько видов и определены соответствующие показатели устойчивости (таблица 1).


Таблица 1 - Показатели различных видов устойчивости кредитной организации

Виды устойчивости

Показатели устойчивости

Финансовая устойчивость

Динамика капитала банка, его ресурсов, дохода, ликвидности, различного рода фондов, в т.ч. покрывающих потери по ссудам и ценным бумагам

Организационная устойчивость

Адекватность структуры аппарата управления банком требованиям существующей конъюнктуры

Кадровая устойчивость

Текучесть кадров, их квалификация, уровень замещения должностей специалистами с высшим образованием, частота смены высших менеджеров банка

Операционная устойчивость

Устоявшаяся ориентация банка на определенный перечень услуг и операций, обеспечивающих удовлетворение потребностей клиентов, качество и конкурентоспособность на рынке, степень кредитоспособности клиентов

Деловая устойчивость

Рост стоимости бизнеса банка, его ликвидность, прибыльность


2. Определены ключевые параметры оценки устойчивости банковской системы, в соответствии с которыми в определенной мере можно прогнозировать характер развития кредитных организаций во внешней среде

На основе анализа последствий кризиса 2007-2008 гг. в развитии банковской системы страны выделены факторы, негативно влияющие на общий уровень ликвидности российской банковской системы: сильная зависимость от оптовых источников заимствования, которые резко сократились на фоне кризиса на внешнем рынке; значительная концентрация банковских кредитных портфелей и доходов у относительно небольшого числа отдельных контрагентов; перераспределение депозитов населения в пользу крупных банков может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости малых и средних банков; возможность повторения кризисных ситуаций в новой форме.

К основным направлениям реформирования российской банковской системы в работе отнесены следующие.

1. Переориентация финансового рынка с финансирования операций краткосрочного характера на финансирование инвестиционных проектов.

2. Передача функций регулирования инвестиционных потоков специализированной рыночной структуре – фондовому рынку.

3. Внедрение на финансовом рынке современных технологий замещения долговых обязательств коммерческих банков долгосрочными ценными бумагами с их продажей на вторичных рынках и получением ликвидных денежных средств.

4. Привлечение на финансовый рынок временно свободных денежных средств из обязательных резервов Банка России, внебюджетных фондов, бюджетов различных уровней путем развития системы залоговых операций, покупки ими специальных ценных бумаг, выпускаемых в рамках секъюритизации.

5. Переориентация инвестиционной деятельности государственных органов исполнительной власти с прямого кредитования реального сектора (это функции кредитных организаций) на предоставление государственных гарантий и дотирования процентной ставки по инвестиционным проектам федерального, региональной и местного уровней.

6. Переход институциональных единиц финансового рынка на международные стандарты, регулирующие деятельность основных участников финансового рынка, а также процессы их оценки.

7. Развитие национального финансового рынка «снизу-вверх», т.е. с уровня регионов.

8. Развитие взаимодействия между региональными и центральными финансовыми рынками на основе взаимной выгодности и равноправного доступа к финансовым ресурсам страны.

9. Формирование и реализация региональных программ реформирования кредитной системы.

В диссертационном исследовании определены следующие параметры оценки финансовой устойчивости кредитных организаций.

1. Достаточность капитала, под которой понимается способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство, а также способность улучшать качество стандартных банковских услуг вне зависимости от возможных убытков.

2. Качество активов и пассивов. Качество пассивов (ресурсной базы) определяется следующими признаками: диверсифицированность, эффективность размещения, стабильность депозитов, чувствительность к колебаниям процентных ставок, степень зависимости от внешних источников (межбанковский рынок и краткосрочные капиталы). Качество активов представляет собой комплексную характеристику, отражающую их ликвидность, доходность и рискованность.

3. Прибыльность банка, которая зависит от следующих факторов: от процентов, взыскиваемых и уплачиваемых по банковским операциям; от доли непроцентных доходов; текущих расходов; от структуры активов и пассивов. Резервы роста прибыльности находят в повышении эффективности использования активов путем увеличения доли «работающих» или приносящих процентный доход активов и сокращения активов, не приносящих доход (касса, корреспондентские счета, вложения в основные средства и т.п.).

4. Ликвидность коммерческого банка, основу которой составляет широкий состав факторов, обусловливающих его стабильное функционирование и платежеспособность.

5. Чувствительность к рискам.

Проведенное исследование показало, что:

- оценку устойчивости коммерческого банка невозможно осуществить посредством анализа какой-то одной группы факторов, затрагивающих организационную, технологическую или экономическую сторону деятельности кредитной организации. Данная оценка должна носить комплексный характер;

- методически более перспективным следует считать анализ устойчивости коммерческого банка на базе исследования динамики качественных сторон банковской деятельности, затрагивающих экономические факторы, а также состояние менеджмента и организацию деятельности кредитной организации;

- оценка количественной стороны деятельности банка, раскрывая масштабы его деятельности, не может претендовать на оценку качественных параметров работы кредитной организации, так как способна исказить подлинную картину ее устойчивости;

- при всем многообразии характеристик деятельности банка решающий элемент его оценки лежит в сфере взаимодействия «доходность-ликвидность-риск»;

- попытка ограничиться подходами, используемыми в той или иной стране, копировать зарубежный опыт без привязки, адаптации различных подходов к российским условиям, чревата построением ошибочной модели оценки устойчивости и результативности банковской деятельности.


3. Научно обоснована систематизация кризисных ситуаций в банковской сфере и определены направления прогнозирования нестабильности банковской системы

Анализ истории экономических и банковских кризисов, проведенный в диссертационном исследовании, позволил разделить кризисы на подгруппы: кризисы в индустриальных странах; кризисы в странах с развивающейся экономикой; кризисы, характеризующиеся девальвацией национальной валюты; кризисы, характеризующиеся значительным снижением золотовалютных резервов; кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе.

По степени влияния на экономическое развитие страны, кризисы можно классифицировать следующим образом:

1) «жесткие» кризисы, носящие многофакторный характер с серьезным снижением большинства параметров;

2) «мягкие» кризисы, характеризующиеся незначительным снижением параметров;

3) кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП страны быстро возвращается к тренду;

4) кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП возвращается к тренду через продолжительное время.

Важнейшие признаки кризисной ситуации в финансовой сфере представлены в таблице 2.


Таблица 2 - Важнейшие признаки кризисной ситуации в финансовой сфере

Тип

Проявление

Общие

Увеличение мировых ставок процента, замедление мирового экономического роста, снижение цен на экспортные товары, резкое изменение обменных курсов главных мировых валют.

Внешнеэкономические связи

Снижение экспорта в данную страну, усиление ценовой конкуренции со стороны импортируемых из стран товаров.

Бегство капитала

Изменение структуры инвестиционных портфелей, уменьшение вложений в данную страну

Изменения в ожиданиях инвесторов

Атака на валюты стран, положение которых сходно с испытавшей кризис страной

Функционально ориентированный анализ систем показателей, связанных с банковской сферой, позволил выделить ряд групп индикаторов, в наибольшей степени ориентированных на характеристику устойчивости банковской системы. К данным группам можно отнести следующие.

1. Структурно-институциональные индикаторы: количество кредитных организаций; сочетание различных по размеру банков; количество филиалов, дочерних организаций, характеризующих территориальную сеть банков; количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей; степень региональной концентрации банков; количество выполняемых банковских операций и услуг (и их виды).

2. Индикаторы оценки финансового состояния банковской системы: общий уровень капитализации системы; направления размещения кредитных ресурсов; количество банков, выполняющих нормативы Банка России; динамика структуры внутреннего кредита; уровень банковских заимствований (в т.ч. иностранных); кредиты населению; структура банковских пассивов по категориям первичных кредиторов.

3. Параметры, характеризующие дезинтеграционные процессы: динамика банковской маржи; динамика удельного веса проблемных ссуд; удлинение сроков кредитования; состояние национальной валюты (положение рубля в платежно-расчетных отношениях); уменьшение инновационного потенциала; состояние сбережений граждан.

4. Оценка состояния реструктуризации банковской системы, ориентированной на достижение мирового уровня по ключевым параметрам банковской системы): уровень капитализации; уровень менеджмента; уровень банковской культуры и доверия.

Представленный перечень индикаторов имеет общий характер. При возникновении кризисной ситуации должна использоваться специальная, функционально ориентированная группа индикаторов устойчивости (в зависимости от критически-кризисной зоны, снижающей устойчивость банковской системы). Именно поэтому в работе обоснована необходимость проведения эконометрического моделирования.

Эконометрическое моделирование предполагает построение регрессионных моделей, позволяющих оценить взаимосвязь показателей с вероятностью наступления финансового кризиса. Регрессионная модель отражает зависимость вероятности наступления кризиса от выбранного набора экономических индикаторов. Построение подобной модели может быть использовано для прогнозирования вероятности наступления кризиса в будущем. Возможно использование непараметрической оценки, направленной на разработку числовых характеристик, позволяющих заблаговременно выявлять уязвимость банковской системы страны перед возможным кризисом. В рамках подобной оценки можно использовать построение граничных значений индикаторов – предвестников кризиса на основе набора критериев, а также разработку набора сводных индексов экономической стабильности.

Оптимальным представляется следующий интегральный индекс, отражающий вероятность наступления кризисной ситуации:

C=Sit(Pi-{K/S}/Pi-(K)) (1)

i=1

где K/S – отношение числа «негативных» сигналов к «позитивным»,

Pi – общее количество поступающих сигналов;

K – число негативных сигналов;

Sit – поправочный коэффициент, отражающий число сигналов за предыдущий период.

В качестве сигнального горизонта, т.е. периода, в течение которого динамика показателей может предсказывать кризис, может рассматриваться период от 6 до 24 месяцев. Если индикатор подает сигнал непосредственно перед кризисом, он, скорее всего, показывает наступление кризиса, чем прогнозирует его. Поэтому существенное значение имеет временная структура подаваемых сигналов.

Учитывая многообразие характеристик банковской деятельности и их сущностную близость друг с другом и функциональную ориентацию, с определенными допущениями, почти любой параметр, индикатор, коэффициент, используемый при анализе и регулировании развития банковской системы страны, может интерпретироваться с позиций его использования для оценки устойчивости (естественно, в локальном плане) банковской системы.

Российская банковская система является сложной открытой неравновесной системой, с подсистемами, постоянно взаимодействующими как между собой, так и с внешней средой, в которой присутствуют нелинейные процессы. При этом реакция неравновесной системы на внешнее воздействие проявляется как динамическое изменение состояния системы, в ходе которого происходит минимизация этой данной функции системы.

В результате кризисного внешнего воздействия исходное стационарное состояние системы теряет устойчивость и образуются два новых устойчивых стационарных состояния, расположенные в непосредственной близости от исходного. Система может пребывать как в слабоустойчивом состоянии (область временной устойчивости), так и в качественно новом устойчивом стационарном состоянии (область продолжительной устойчивости), не находящихся в близости от исходного.

В настоящее время российская банковская система находится в состоянии локального (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное состояние (как негативного, «ухудшенного», так и позитивного, «улучшенного» характера). В 2008 году наблюдался переход системы в фазу неустойчивости под влиянием мирового экономического кризиса, а в 2009 году (вторая половина) уже наблюдается фазовый переход системы в область локального (неустойчивого) равновесия. Вопрос заключается в том, когда и как произойдет возврат системы в область продолжительного устойчивого равновесия. Вместе с тем нельзя исключать, что текущее метастабильное состояние (область локальной устойчивости) затянется на достаточно продолжительный срок, оказывая существенное влияние на стратегическую эволюцию российской банковской системы.

Для того чтобы система находилась в равновесном состоянии следует либо увеличивать длительность воздействия, т.е. замедлять управляемые процессы, либо сокращать длительность реагирования системы. При этом необходимо контролировать показатели скорости распространения угрозы и возможной скорости реагирования. Можно предположить, что длительность воздействия и длительность реагирования обратно пропорционально связаны со скоростью, что позволяет ввести следующее соотношение:

γ = αp / αv (2)

где γ – показатель устойчивости системы;

αp – показатель, характеризующий скорость реагирования системы;

αv – показатель, характеризующий скорость распространения угрозы внутри системы.

Устойчивость банковской системы может оцениваться численным значением показателя. Если указанное отношение больше либо равно единице, то система способна предупредить угрозу, если отношение будет меньше единицы, то устойчивость системы находится под вопросом (система неустойчива). Иными словами: если γ >1, то банковская система устойчива, если γ <1, то банковская система неустойчива.

Если изменение комплексного показателя состояния системы увеличивается со временем, то система успевает отреагировать на возмущающее воздействие, что соответствует устойчивому состоянию системы с выполнением критерия минимального производства энтропии. В случае если изменение комплексного показателя состояния системы со временем уменьшается, то система не успевает отреагировать на возмущение, теряет устойчивость.

1   2   3   4

Разместите кнопку на своём сайте:
поделись


База данных защищена авторским правом ©dis.podelise.ru 2012
обратиться к администрации
АвтоРефераты
Главная страница